РОЛЬ СОВРЕМЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА УЗБЕКИСТАНА: ОТ ЦИФРОВОГО ОХВАТА К ДАТА-ОРИЕНТИРОВАННОМУ КОРПОРАТИВНОМУ КРЕДИТНОМУ ПРОЦЕССУ

Юсупов Бехзод Юсуп угли

Независимый соискатель,

Ташкентский государственный

 экономический университет,

E–mail: bekzod130@gmail.com

ORCID: 0009-0007-4178-930X

Аннотация. В статье исследуется влияние современных финансовых технологий на эффективность банковского сектора Узбекистана, а также рассматриваются возможности перехода от расширения цифрового охвата к корпоративному кредитованию на основе данных. Эмпирическую базу исследования составили показатели финансовой устойчивости Международного валютного фонда за 2017–2024 гг., материалы Программы оценки финансового сектора за 2025 г., платёжная статистика Центрального банка по 35 банкам и данные Global Findex. Дополнительно проведён сравнительный анализ корпоративных кредитных заявок и результатов кредитного анализа до и после внедрения финтех-ориентированной системы оценки кредитоспособности в частном акционерном банке «Трастбанк». В исследовании использованы методы статистической группировки, корреляционного и регрессионного анализа, квазиэкспериментального сопоставления, логистического моделирования и сценарных расчётов. Установлено, что существенное увеличение банковских активов и количества пользователей дистанционного обслуживания не сопровождалось соответствующим повышением показателей рентабельности банковского сектора. В частности, рентабельность активов снизилась с 1,9 до 1,4 %, а рентабельность капитала — с 17,1 до 6,6 %. Результаты внедрения интеллектуального модуля и двухэтапного механизма оценки в «Трастбанке» показали увеличение количества используемых источников данных с 2 до 5, сокращение доли расчётных ошибок с 13,0 до 2,2 % и уменьшение продолжительности кредитного анализа с 6,7 до 2,0 часа. При этом доля заявок, по которым риски были выявлены до рассмотрения кредитным комитетом, увеличилась с 7,3 до 31,3 %. Сделан вывод о том, что повышение эффективности банковского сектора требует не только расширения цифровых финансовых услуг, но и комплексной автоматизации корпоративного кредитования, интеграции официальных информационных ресурсов и внедрения механизмов раннего выявления кредитных рисков при сохранении экспертного контроля за принятием кредитных решений.

Ключевые слова: финансовые технологии, эффективность банковского сектора, корпоративное кредитование, кредитоспособность, цифровая трансформация, интеграция данных, кредитные риски, МСФО 9, необслуживаемые кредиты, двухэтапная оценка, Узбекистан.

O‘ZBEKISTON BANK SEKTORI SAMARADORLIGINI OSHIRISHDA ZAMONAVIY MOLIYAVIY TEXNOLOGIYALARNING ROLI: RAQAMLI QAMROVDAN MA’LUMOTLARGA ASOSLANGAN KORPORATIV KREDITLASH JARAYONIGA O‘TISH

Yusupov Behzod Yusup o‘g‘li

Mustaqil izlanuvchi,

Toshkent davlat iqtisodiyot universiteti,

E-mail: bekzod130@gmail.com

ORCID: 0009-0007-4178-930X

Annotatsiya. Mazkur maqolada zamonaviy moliyaviy texnologiyalarning O‘zbekiston bank sektori samaradorligiga ta’siri hamda raqamli xizmatlar qamrovining kengayishidan ma’lumotlarga asoslangan korporativ kreditlash tizimiga o‘tish imkoniyatlari tadqiq etilgan. Tadqiqotda 2017–2024-yillardagi Xalqaro valyuta jamg‘armasining moliyaviy barqarorlik ko‘rsatkichlari, 2025-yildagi moliyaviy sektorni baholash dasturi materiallari, Markaziy bankning 35 ta bank bo‘yicha to‘lov statistikasi hamda Global Findex ma’lumotlaridan foydalanilgan. Shuningdek, «Trastbank» xususiy aksiyadorlik bankida moliyaviy texnologiyalarga asoslangan kreditga layoqatlilikni baholash tizimi joriy etilishidan oldingi va keyingi korporativ kredit arizalari va kredit tahlillari natijalari o‘zaro taqqoslangan. Tadqiqot jarayonida statistik guruhlash, korrelyatsion va regressiyaviy tahlil, kvazieksperimental baholash, logistik modellashtirish hamda ssenariyli hisoblash usullari qo‘llanilgan. Natijalar bank tizimida aktivlar va masofaviy xizmatlardan foydalanuvchilar sonining sezilarli o‘sishiga qaramay, rentabellik ko‘rsatkichlarining pasayganligini ko‘rsatdi. Xususan, aktivlar rentabelligi 1,9 foizdan 1,4 foizga, kapital rentabelligi esa 17,1 foizdan 6,6 foizga kamaygan. «Trastbank»da intellektual modul va ikki bosqichli baholash mexanizmining joriy etilishi natijasida foydalaniladigan ma’lumotlar manbalari soni 2 tadan 5 taga oshgan, hisob-kitob xatolari ulushi 13,0 foizdan 2,2 foizga, kredit tahliliga sarflanadigan vaqt esa 6,7 soatdan 2,0 soatgacha qisqargan. Kredit qo‘mitasi ko‘rib chiqishidan oldin risklari aniqlangan arizalar ulushi 7,3 foizdan 31,3 foizga oshgan. Tadqiqot natijalariga ko‘ra, bank sektorida moliyaviy texnologiyalar samaradorligini oshirish uchun raqamli xizmatlar qamrovini kengaytirish bilan cheklanmasdan, korporativ kreditlash jarayonlarini avtomatlashtirish, rasmiy ma’lumotlar bazalarini integratsiyalash va kredit risklarini erta aniqlash mexanizmlarini rivojlantirish zarurligi asoslangan.

Kalit so‘zlar: moliyaviy texnologiyalar, bank sektori samaradorligi, korporativ kreditlash, kreditga layoqatlilik, raqamli transformatsiya, ma’lumotlar integratsiyasi, kredit risklari, MHXS 9, muammoli kreditlar, ikki bosqichli baholash, O‘zbekiston.

THE ROLE OF MODERN FINANCIAL TECHNOLOGIES IN IMPROVING THE EFFICIENCY OF THE BANKING SECTOR OF UZBEKISTAN: FROM DIGITAL OUTREACH TO A DATA-DRIVEN CORPORATE CREDIT PROCESS

Bekhzod Yusupov

Independent Researcher,

Tashkent State University of Economics,

E-mail: bekzod130@gmail.com

ORCID: 0009-0007-4178-930X

Abstract. This article examines the impact of modern financial technologies on the efficiency of Uzbekistan’s banking sector and explores the transition from expanding digital financial services to data-driven corporate lending. The empirical analysis draws on the International Monetary Fund’s Financial Soundness Indicators for 2017–2024, the 2025 Financial Sector Assessment Program materials, payment statistics covering 35 banks published by the Central Bank of Uzbekistan, and the Global Findex database. In addition, a comparative analysis was conducted using corporate loan applications and credit assessment results collected before and after the implementation of a fintech-based creditworthiness assessment system at Trustbank. The study employs statistical grouping, correlation and regression analysis, quasi-experimental before-and-after comparisons, logistic modelling, and scenario analysis. The findings indicate that substantial growth in banking assets and the number of remote banking users has not resulted in corresponding improvements in banking sector profitability. Specifically, return on assets declined from 1.9% to 1.4%, while return on equity decreased from 17.1% to 6.6%. The implementation of an intelligent assessment module and a two-stage credit evaluation mechanism at Trustbank increased the number of data sources used from two to five, reduced calculation errors from 13.0% to 2.2%, and shortened credit analysis time from 6.7 to 2.0 hours. Furthermore, the proportion of applications with risks identified before credit committee review increased from 7.3% to 31.3%. The study concludes that improving banking sector efficiency requires moving beyond the expansion of digital financial services towards comprehensive automation of corporate lending, integration of official data sources, and the implementation of early credit risk detection mechanisms, while maintaining expert oversight of lending decisions.

Keywords: financial technologies; banking-sector efficiency; corporate creditworthiness; data completeness; credit bureau; IFRS 9; non-performing loans; two-stage screening; Uzbekistan.

Юсупов Бехзод Юсуп угли. (2026). РОЛЬ СОВРЕМЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ПОВЫШЕНИИ ЭФФЕКТИВНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА УЗБЕКИСТАНА: ОТ ЦИФРОВОГО ОХВАТА К ДАТА-ОРИЕНТИРОВАННОМУ КОРПОРАТИВНОМУ КРЕДИТНОМУ ПРОЦЕССУ. «Moliyaviy texnologiyalar» ilmiy elektron jurnali, 5(4), 64. https://doi.org/10.5281/zenodo.23527718

Список литературы

1. Huang X., Said F.F. Assessing the impact of financial technology on the efficiency of banks: a systematic literature review approach // Risk Governance and Control: Financial Markets & Institutions. 2025. Vol. 15, No. 4.

2. Lee C.-C., Ni W., Zhang X. FinTech development and commercial bank efficiency in China // Global Finance Journal. 2023. Vol. 57. Art. 100850.

3. Basel Committee on Banking Supervision. Principles for effective risk data aggregation and risk reporting. Basel: BIS, 2013. 28 p.

4. European Banking Authority. Guidelines on loan origination and monitoring (EBA/GL/2020/06). Paris: EBA, 2020. 64 p.

5. Международный валютный фонд. Республика Узбекистан. Программа оценки финансового сектора: оценка устойчивости финансовой системы. Страновой доклад № 25/145. Вашингтон: МВФ, 2025. 59 с.

6. Указ Президента Республики Узбекистан от 12 мая 2020 года № УП-5992 «О Стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020–2025 годы».

7. Указ Президента Республики Узбекистан от 5 октября 2020 года № УП-6079 «Об утверждении Стратегии «Цифровой Узбекистан — 2030» и мерах по её эффективной реализации».

8. Указ Президента Республики Узбекистан от 11 сентября 2023 года № УП-158 «О Стратегии «Узбекистан — 2030».

9. Akerlof G.A. The Market for “Lemons”: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // Quarterly Journal of Economics. 1970. Vol. 84, No. 3. P. 488–500.

10. Stiglitz J.E., Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information // American Economic Review. 1981. Vol. 71, No. 3. P. 393–410.

11. Diamond D.W. Financial Intermediation and Delegated Monitoring // Review of Economic Studies. 1984. Vol. 51, No. 3. P. 393–414.

12. Leibenstein H. Allocative Efficiency vs. “X-Efficiency” // American Economic Review. 1966. Vol. 56, No. 3. P. 392–415.

13. Berger A.N., Humphrey D.B. Efficiency of financial institutions: International survey and directions for future research // European Journal of Operational Research. 1997. Vol. 98, No. 2. P. 175–212.

14. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // Journal of Finance. 1968. Vol. 23, No. 4. P. 589–609.

15. Berger A.N., Udell G.F. A more complete conceptual framework for SME finance // Journal of Banking and Finance. 2006. Vol. 30, No. 11. P. 2945–2966.

16. Philippon T. The FinTech Opportunity // NBER Working Paper. 2016. No. 22476. 25 p.

17. Thakor A.V. Fintech and banking: What do we know? // Journal of Financial Intermediation. 2020. Vol. 41. Art. 100833.

18. Boot A., Hoffmann P., Laeven L., Ratnovski L. Fintech: What’s old, what’s new? // Journal of Financial Stability. 2021. Vol. 53. Art. 100836.

19. Financial Stability Board. Financial Stability Implications from FinTech: Supervisory and Regulatory Issues that Merit Authorities’ Attention. Basel: FSB, 2017. 65 p.

20. Schueffel P. Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech // Journal of Innovation Management. 2016. Vol. 4, No. 4. P. 32–54.

21. Arner D.W., Barberis J., Buckley R.P. The Evolution of Fintech: A New Post-Crisis Paradigm? // Georgetown Journal of International Law. 2016. Vol. 47, No. 4. P. 1271–1319.

22. Lee C.-C., Li X., Yu C.-H., Zhao J. Does fintech innovation improve bank efficiency? Evidence from China’s banking industry // International Review of Economics and Finance. 2021. Vol. 74. P. 468–483.

23. Cheng M., Qu Y. Does bank FinTech reduce credit risk? Evidence from China // Pacific-Basin Finance Journal. 2020. Vol. 63. Art. 101398.

24. Wang Y., Xiuping S., Zhang Q. Can fintech improve the efficiency of commercial banks? An analysis based on big data // Research in International Business and Finance. 2021. Vol. 55. Art. 101338.

25. Урмонов А.А., Акрамов И. Проблемы и перспективы цифровизации банковского сектора экономики Узбекистана. 2021.

26. Абдувахобов Ш.Х. Факторы роста чистой прибыли банков Узбекистана: анализ доходности и операционной эффективности // Ta’limda raqamli texnologiyalarni tadbiq etishning zamonaviy tendensiyalari va rivojlanish omillari. 2025.

27. Азимова Ш.С., Назарова Д.Б. Анализ и оценка кредитоспособности хозяйствующих субъектов коммерческими банками Республики Узбекистан // Молодой учёный. 2021. № 40 (382). С. 55–59.

28. Центральный банк Республики Узбекистан. Сведения о выпущенных банковских картах, платёжных терминалах, банкоматах и инфокиосках на 1 октября 2025 года. URL: https://cbu.uz/en/statistics/paysistem/2941874/

29. Центральный банк Республики Узбекистан. Отчёт о финансовой стабильности за 2024 год. Ташкент: ЦБ РУз, 2025.

30. Demirgüç-Kunt A., Klapper L., Singer D., Ansar S. The Global Findex Database 2021: Financial Inclusion, Digital Payments, and Resilience in the Age of COVID-19. Washington: World Bank, 2022. 225 p.

31. International Monetary Fund. Financial Access Survey: 2024 Trends and Developments. Washington: IMF, 2024.

32. Financial Stability Board. The Financial Stability Implications of Artificial Intelligence. Basel: FSB, 2024. 42 p.

33. Basel Committee on Banking Supervision. Digitalisation of finance. Basel: BIS, 2024. 47 p.

34. Юсупов Б.Ю. Финтех-ориентированная модель комплексной оценки кредитоспособности корпоративных клиентов и её влияние на эффективность банковских решений // Moliyaviy texnologiyalar. 2026. Vol. 5, № 3. С. 112–119. DOI: 10.5281/zenodo.20320450

35. Юсупов Б.Ю. Комплексная модель оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческих банков Узбекистана // Advances in Science and Sustainability. 2026. Vol. 2, Iss. 2. P. 3–11. DOI: 10.70728/susta.v02.i02.001

36. Юсупов Б.Ю. Совершенствование оценки кредитоспособности корпоративных заёмщиков на основе интеграции официальных данных и автоматизированных расчётов // Latin American Journal of Education. 2026. Vol. 6, Iss. 4. P. 1031–1038. DOI: 10.5281/zenodo.19535264

37. Yusupov B.Yu. A Next-Generation Integrated Data-Driven Framework for Corporate Creditworthiness Assessment Using Financial Technologies, Artificial Intelligence, and Government Data // American Journal of Economics and Business Management. 2026. Vol. 9, Iss. 7. P. 211–220.

38. Юсупов Б.Ю. Финансовые технологии и цифровая трансформация в банковской системе Узбекистана // International Journal of Education, Social Science & Humanities. 2025. Vol. 13, Iss. 5. P. 34–43. DOI: 10.5281/zenodo.15345838